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INDEPENDENCIA FINANCIERA INVERSIÓN

Qué es la Deuda Pública

En esta entrada voy a explicar qué es la deuda pública, que es una de las primeras maneras de invertir que probé yo. Se trata de la compra de deuda pública, y la voy a explicar de manera muy simplificada.

Cuando una persona vive por encima de sus posibilidades y no le llega el dinero para vivir las opciones que tiene son las siguientes:

  • Pedir un aumento de sueldo en su empresa
  • Robar
  • Pedir dinero prestado al banco o a cualquiera

Al igual que las personas los países suelen vivir por encima de sus posibilidades también, y necesitan casi siempre más dinero del que tienen. Las opciones de un país para conseguir dinero son más o menos las mismas:

  • Pedirán al Banco de España que fabrique más dinero (como nuestro aumento de sueldo)
  • Subirán los impuestos a los ciudadanos (igual que robar pero de manera legal)
  • Y también pedirán dinero prestado (a cualquiera que se lo quiera prestar, igual que nosotros)

Si decides prestarle tu dinero a España o a cualquier otro país te convertirás en un inversor de renta fija.

Como España pide dinero prestado

Pues España organiza subastas para conseguir dinero. Todos los meses, varias veces al mes, pide dinero prestado a quién se lo quiera prestar. Para saber qué día se realizará una subasta hay que consultar el calendario y si quieres puedes ese día acudir a la subasta a comprar su deuda.

cuando un país necesita dinero hace una subasta de su deuda y la podemos comprar
Subasta de deuda pública (Imagen de Clker-Free-Vector-Images)

España en este momento tiene tres maneras de pedir dinero:

  • letras del tesoro: le prestas dinero a España y te lo devuelve rápidamente (en 3, 6, 9 ó 12 meses)
  • bonos del estado: le prestas dinero a España y te lo devuelve a medio plazo (en 2, 3 ó 5 años)
  • obligaciones del estado: le prestas dinero a España y te lo devuelve a medio plazo (en 10, 15 ó 30 años)

Cuánto me dan por comprar deuda

Cuanto más fastidiado esté un país (es decir, más cerca de la banca rota) más riesgo tienes de que no te devuelva lo que le prestaste, y por lo tanto más interés te va a pagar (más rentable te va a salir la inversión). Por ejemplo, en el año 2012 un bono griego a 10 años daba una rentabilidad mayor al 30% porque todo el mundo pensaba que el país se iba a ir a pique.

Cuanto más fuerte sea la economía de un país más seguridad tienes de que te devuelva lo que le prestaste y por lo tanto menos rentabilidad te va a dar. En el año 2019 por ejemplo el bono suizo a 10% cotizó rentaba al -1%, porque todo el mundo confía mucho en la economía Suiza. Por qué alguien querría comprar deuda a un interés negativo lo dejo para explicarlo mucho más adelante.

Un ejemplo

Vamos a poner un ejemplo con los resultados de emisión de obligaciones del estado a 10 años. Si hoy yo, año 2020, comprase bonos del estado a 10 años me habría tocado un interés del 0.69% y lo que yo recibiría es aproximadamente lo siguiente:

  • cada año hasta el 2029 recibiría aproximadamente 5€
  • en el 2030 me darían otros 5€ y me devolverían los 1.000€ que les presté

Pero aún peor, de todos los cobros de 5€ aproximadamente que me han dado (se llaman cupones) tengo que descontar los impuestos y la comisión del banco de España. Así que si sumamos todos los cupones más el dinero que les presté al final la conclusión es que me han devuelto 1.030,79€.

  • si en el 2020 le presté 1.000€ a España y 10 años más tarde me devuelve 1.030,79€

Puedes hacer tus propios cálculos para ver si te convence con la calculadora que tiene la página web del Tesoro.

Lo que yo hago

Comprar deuda pública es bastante sencillo, pero para poder hacerlo hay que primero hacer unas cuantas cosas engorrosas: abrirse una cuenta en el banco de España, tener un lector de DNI electrónico en el ordenador, tener los certificados instalados al día, etc.

Yo en su día lo hice, tuve una temporada en la que compré letras del tesoro. Pero al final me aburrí y lo dejé.

El consejo de la vecina

Querido vecino, ahora mismo la deuda Española no da para gran cosa pero si no te atreves a correr grandes riesgo tal vez sea una opción para ti. Con ello difícilmente consigas la independencia financiera. Otro día tal vez te explique como comprar deuda de otros países que lo estén pasando peor que el nuestro por si te animas.

Para que no te pierdas

Si acabas de llegar a este blog, y te has saltado todo lo demás, tal vez puedas empezar por la entrada de como ganarle la carrera al IPC.

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