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INVERSIÓN

La evolución del inversor

Esta va a ser una entrada sencillita para aquellos que no saben nada de inversiones. Os voy a contar la evolución del inversor, desde que no sabe nada pero ha decidido empezar a invertir hasta que se hace un súper experto. La entrada irá evolucionando según os vaya explicando cosas de inversiones de la misma manera que evolucionareis vosotros.

Los inicios del inversor

Ya has ahorrado, eso lo tienes claro, pero ahora le quieres sacar algo de rendimiento a tus ahorros, o mínimamente no perder poder adquisitivo, eso que hace que tu dinero valga menos según pasa el tiempo.

Si la inflación está baja nada te va a dar rentabilidad, no hay cuentas remuneradas ni nada que valga la pena y decides que te vas a lanzar a la bolsa de valores, pero ojo, no te lances sin saber nada o perderás esos ahorros seguro.

¿qué se puede hacer? pues dejarte llevar por lo fácil, por la corriente, es decir, abrirte una cuenta en un roboadvisor e invertir en fondos indexados. Son fondos que invierten en renta fija o variable y que están tan diversificados que si al mundo le va bien a ti también. Si al mundo le va mal estamos todos fastidiados.

El inversor a medio camino

Ya sabes algo de inversiones, has aprendido mientras dejabas que tus ahorros creciesen con los fondos indexados. Pero ahora quieres un poco más de rentabilidad. Lo puedes hacer de varias maneras, como por ejemplo, cambiar los fondos indexados por fondos de gestión activa. O también puedes empezar a crear tu propia cartera de inversión.

Para ello te abres una cuenta en un bróker, y empiezas comprando ETFs (que replican un índice bursátil) o empiezas comprando empresas de las que nunca fallan (Coca-Cola, etc.), Cada vez lees más sobre noticias económicas, miras la evolución de tus acciones y te preocupas más.

El último paso del inversor

Mantienes tu cartera diversificada, pero ahora ya eliges tus acciones con más criterio. Analizas las empresas en las que quieres invertir: miras su tendencia, conoces términos como el PER, el Price to Book, etc. y sabes cómo utilizarlos. Eres un inversor muy evolucionado ya.

la evolución del inversor de no saber nada a saberlo todo
La evolución del inversor (Imagen de MVALIDO)

Los más atrevidos se harán traders, pero como yo de esto tengo poca idea no voy a profundizar en ello.

El consejo de tu vecina

Cuando yo empecé a invertir hace mucho tiempo no existía la gestión pasiva (o al menos no se conocía), ni los ETFs, ni los roboadvisor, etc. que tan fácil ponen ahora las cosas para los inversores noveles. Por eso yo empecé directamente en el precipicio y cometí muchos errores.

Pero vecino mío, tú ahora puedes empezar desde lo fácil, ver cómo toleras el riesgo, las subidas y las bajadas y le puedes ir sacando rendimiento a tus ahorros mientras vas aprendiendo tranquilamente.

Pero por supuesto, recuerda que esto es sólo un chascarrillo de escalera y que cada uno es responsable de su dinero, por lo que sólo tú vecino podrás decidir lo que hacer con él.

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AHORRO INDEPENDENCIA FINANCIERA

Ahorrar medio millón y jubilarte

En mi opinión, ésta es la cifra adecuada, y puede ser un objetivo a tener en mente: ahorrar medio millón y jubilarte. Evidentemente NO va a ser fácil, y será más difícil cuanto más tarde empieces a intentarlo y cuanto menores sean tus ingresos actuales. Te iré explicando cómo conseguirlo aprovechándote del interés compuesto y los problemas que te vas a encontrar.

Cuánto tendrás que ahorrar

Los cálculos se basan en que ahora mismo tienes 0 euros ahorrados y empiezas mañana a intentar jubilarte con medio millón. Los cálculos excluyen también el gasto de la vivienda es decir:

  • en el momento del inicio ya tienes tu vivienda pagada, o bien….
  • además de lo que tienes que ahorrar para el medio millón tienes en cuenta lo que pagas de hipoteca, o bien….
  • a lo que tienes que ahorrar tienes que sumarle el gasto de alquiler y también tendrás que tenerlo en cuenta en la renta final, puesto que será un gasto fijo que tengas

El ahorro mensual que tienes que hacer variará según los años en que quieras hacerlo y la tasa de interés que creas que puedas sacarle al dinero invertido. A un interés del 2% tendrás que ahorrar casi 4000€ al mes para acabar consiguiendo una mini-renta dentro de 2 años y al 4% de interés tendrás que aportar unos 700€ al mes para obtener una renta más que decente al retirarte.

ahorrar medio millón y jubilarte es posible con esfuerzo y disciplina
ahorrar medio millón de euros

Los diferentes caminos para jubilarte

Como ves hay diferentes caminos para jubilarte, el más fácil es el de empezar pronto, con unos 25 años y aportar unos 700€ al mes durante 30 años al 4% de interés. Te jubilarás con unos 1600€/mes que ahora mismo es suficiente.

Para conseguir ese 4% de interés tendrás que tener en cuenta que no lo vas a conseguir en una cuenta de ahorro normal (si lo estás consiguiendo en una cuenta de ahorro es que la inflación te está comiendo por otro lado y vas a necesitar más dinero para jubilarte). Por lo tanto tendrás que invertir en productos de renta fija, invertir en fondos indexados, etc. hay un montón de maneras que te explico en la categoría de inversión del blog.

En cualquier caso ningún camino va a ser fácil, por lo que:

  • si lo intentas hacer en pocos años el nivel de riesgo de tus inversiones tendrá que ser mayor y por lo tanto tendrás que dedicarle más tiempo, además tu nivel de ahorro mensual también tendrá que ser mayor
  • si lo haces en muchos años, tendrás que empezar muy pronto y cruzar los dedos para que no te pasen muchas desgracias por el camino

Por lo tanto la independencia financiera puede lograrse, no es una utopía, pero que nadie te venda que es un camino fácil. Hay que ahorrar mucho y saber invertir bien.

Mi situación ahora mismo

La situación en la que yo me encuentro ahora mismo es la siguiente:

  • tengo mi casa totalmente pagada, por lo que no necesito añadir gastos de alquiler o hipoteca a mi tasa de ahorro o a las rentas que necesito cuando me jubile
  • tengo una fuente de ingresos estable y buena debido a mi trabajo, por lo cual tampoco me preocupo mucho por esa parte y mi tasa de ahorro puede ser bastante alta (crucemos dedos para que así siga)
  • tengo dos hijos a los que espero mandar a una universidad pública, que se ser así, los mayores gastos que tengo con ellos están a punto de acabar (guarderías finiquitadas, colegio público que no tengo que pagar, habitaciones recién amuebladas, etc.), el mayor gasto que tengo ahora mismo con ellos es una persona que los cuida cuando yo no puedo
  • no tengo coche y por ahora no pienso tenerlo, creo que puedo funcionar bien y si alguna vez lo necesito creo que cogeré uno de renting antes que comprarlo
  • parto de un patrimonio neto de más de 250.000€, que si resto la casa donde vivo serían unos 100.000€ disponibles para invertir, y si resto el ahorro que estoy haciendo para mis hijos lo dejo en unos 75.000€ realmente

Lo que pretendo hacer de ahora en adelante

Ahora mismo ya tengo una plaza de garaje en alquiler por la que recibo una pequeña renta todos los meses y estoy a punto de poner un piso en alquiler para conseguir una renta más. La idea es que en los próximos 15 años quiero tener 2 pisos totalmente pagados (además del piso donde vivo) que me estén generando una renta mensual.

Además de todo ello aparto una cantidad mensual para invertirla en acciones que reparten dividendos (aquí tengo que pensar y vigilar mi cartera y me requiere tiempo) o fondos indexados (no tengo ni que pensar ni que hacer un seguimiento, no pierdo tiempo).

Con todo ello espero que en 15 años para mi trabajar sea opcional. Tal vez lo consiga antes o tal vez lo consiga después, pero tengo que deciros que cada vez lo veo más cerca. Así que ánimo a todos.

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AHORRO INDEPENDENCIA FINANCIERA INVERSIÓN

Duplicar tus ahorros

Si quieres saber cuánto tiempo vas a tardar en duplicar tus ahorros hay una regla que puedes utilizar. Se trata de la regla del 72. Y además esta regla nos podrá servir también para saber en cuánto tiempo tus ahorros valdrán la mitad debido a la inflación. Es decir, si inviertes tus ahorros la regla del 72 te dirá cuándo tendrás el doble de la cantidad que tienes ahora. Sin embargo, si no inviertes tus ahorros y los dejas a la merced de la inflación, esta regla te dirá cuando tus ahorros valdrán la mitad de lo que valen ahora.

La regla del 72

La regla del 72 se escribió hace más de 100 años basándose en la formula del interés compuesto. Así que la regla del 72 es una simplificación de la fórmula del interés compuesto, pero no os vamos a aburrir con matemáticas, e iremos directos al grano.

Lo que tienes que saber es que la fórmula espera que tu dinero te genere intereses, es decir, que lo inviertas. Y si lo inviertes la fórmula también espera que los intereses que has ganado los vuelvas a invertir para aprovecharte del interés compuesto. La fórmula también espera que esos intereses sean cobrados anualmente, si se cobrasen con otra periodicidad la fórmula cambiaría un poco. Pero sinceramente yo creo que con esta regla del 72 suficiente para hacernos una idea estimada.

Para saber cuántos años tardarás en doblar tu dinero simplemente tienes que dividir 72 entre la tasa de interés que esperas por tu dinero. Es decir, 72/interés = años en doblar tu dinero. Por lo tanto, a un 1% de interés tardarás 72 años en ver el doble de tu dinero, si está al 2% 36 años, etc.

regla del 72 del interés compuesto o cuánto tiempo tardas en duplicar u dinero
Regla del 72 (simplificación del interés compuesto)

Perder la mitad de tu dinero

Igual que la fórmula sirve para calcular el tiempo en que tardarás en duplicar tus ahorros, también sirve para saber cuántos años tardarás en perder la mitad de tu dinero.

Esto pasa con la inflación, es decir, según van subiendo los precios de las cosas. En una economía sana se supone que la inflación crece a un ritmo de un 2%, con lo cual si no inviertes tu dinero, en estas circunstancias en 36 años tu dinero valdrá la mitad….así que si te quedan esos años más o menos para jubilarte dale una vuelta.

El consejo de tu vecina

Querido vecino, invierte tu dinero en aquello que te sientas cómodo, pero mínimo que consigas rentabilizarlo igual que la inflación, para que por lo menos en 36 años no te des cuenta que el dinero que ahorraste entonces vale la mitad… recuerda que tienes que ganarle la carrera al IPC y no va a ser fácil.

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INDEPENDENCIA FINANCIERA INVERSIÓN

El inversor paciente

El inversor paciente tiene más probabilidades de que le vaya bien. Sobre todo los que somos inversores a largo plazo, desde que plantamos la semilla hasta que nos comemos lo fruta va a pasar mucho mucho tiempo. Pero eso no quiere decir que desde que plantamos la semilla hasta que nos comemos la fruta no tengamos que ir de vez en cuando a mirar si el árbol va recto o torcido.

Así que voy a usar esta similitud y el caso concreto de unos amigos míos para explicaros cuando y cuando no hay que ser paciente con las inversiones a largo plazo.

La similitud de la inversión y el árbol

Cuando inviertes estás plantando una semilla, como cuando plantas un árbol. Pero vamos a ver, nadie esperará comerse una manzana después de 10 años si hoy ha tirado la semilla en el asfalto de una carretera o en mitad de un desierto. Si dentro de 10 años te quieres comer unas manzanas jugosas ahora mismo buscarás un buen terreno con la cantidad de agua y tierra que son necesarias. Y cada poco tiempo mirarás si el tronco va recto o torcido y si necesita ser trasplantado a otro macetero más grande o a otro sitio con menos viento.

Igualmente si vas a invertir para vivir de las rentas dentro de unos años, tendrás que elegir muy muy bien donde invertir ese dinero, igual que miras que no estás plantando el árbol en un desierto. Y mirarás cómo van esas inversiones, si se mantienen, si van subiendo o si van cayendo. Y al igual que el árbol torcido por el viento, si hace falta moverás ese dinero invertido a un terreno más próspero, es decir venderás lo que no funciona y comprarás en algo que esté funcionando, porque puede ser que el análisis que hiciste al invertir la primera vez no fuese el adecuado.

El inversor paciente sí, pero no siempre

Por lo tanto, al invertir hay que tener paciencia, pero la paciencia no es para ver cómo se esfuma tu dinero y al final no tienes nada. La paciencia es para saber que a veces hay rechas malas, crisis, etc. y entender que de ellas se sale y que tus inversiones seguirán la tendencia que tenían antes de la crisis. Y ahí está la clave, en la tendencia. Cuando durante un tiempo largo la tendencia de tu inversión es cuesta abajo y no prevés que vaya a haber un cambio, una moda o un milagro que cambie esa tendencia, entonces por favor, adiós paciencia. Si la tendencia era alcista y crees que la crisis que estás viviendo no afecta a su tipo de negocio, entonces sí, paciencia.

Os pongo el ejemplo de unos amigos que su querida asesora del banco les colocó un montón de acciones del mismo banco. Y esa fue la inversión de mis amigos. Todo mal, todos los huevos en la misma cesta, todos los huevos en el mismo país, todos los huevos en el mismo sector y todos los huevos en la misma empresa y todos los huevos en el mismo tipo de activo. Cuando la inversión empezó a ir mal, mis amigos confiaron en una asesora que les decía » en las inversiones hay que tener paciencia». Y así una y otra vez, esperaron pacientes a que su dinero acabase casi casi desapareciendo.

Un ejemplo de paciencia

Pongamos el ejemplo de la siguiente imagen. Es la evolución de los últimos 5 años de los índices S&P 500 e IBEX 35 (imágenes de la izquierda) y de dos empresas Amazon y BBVA (imágenes de la derecha).

el inversor paciente
El inversor paciente con la tendencia alcista

Si hubieses invertido hace 5 años en los dos índices y las dos empresas podrás tener paciencia con el S&P 500 y con Amazon en diversos momentos (en el 2019, en el coronavirus del 2020, etc.) y todo irá bien. En los casos del S&P 500 y de Amazon el inversor paciente tendrá las de ganar. En el caso del BBVA allá cada uno con su nivel de paciencia…y con el IBEX35 bueno, tal vez algo se pueda rascar.

El consejo de tu vecina

Yo hace años cometí el mismo error que cometen los principiantes, porque entonces aún no existían los roboadvisor… Invertí en empresas españolas (porque las conocía) y sinceramente se me acabó la paciencia y poco a poco voy a ir deshaciendo posiciones y vendiendo algunas de ellas (no todas porque parte del IBEX me va muy bien). Se me ha acabado la paciencia y también ya se me ha borrado el cariño con el que las compré (que también mantuve durante demasiado tiempo por cariño, todo hay que decirlo).

Vecino, tienes unas acciones de algún banco enquistadas, no te encariñes ni agarres a acciones en una larga tendencia bajista de años, porque probablemente ya nunca volverás a ser lo que un día fueron…véndelas y busca valores que sean fuertes y tengan un buen potencial alcista.

Pero recuerda que estos es una simple conversación de vecinos de escalera. Piensa, infórmate y responsabilízate de la decisión que tomes de lo que vas a hacer con tu dinero.

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INDEPENDENCIA FINANCIERA INVERSIÓN

Inversiones para Miedosos

A través de Instagram me llegan un montón de mensajes de gente que tiene un dinerito ahorrado pero le da un miedo tremendo invertir. Bueno, pues también existen las inversiones para miedosos, es decir, para eso están las inversiones en renta fija. ¡Ojo! que no estoy diciendo que invertir en renta fija no tiene riesgo, sino que el riesgo es tan pequeño que hasta los miedosos van a acabar convencidos.

Toda inversión conlleva un riesgo, una manera muy fácil de evaluar el riesgo de esa inversión es el retorno que tiene. Cuanto más ganes con esa inversión o más intereses te prometan entonces más riesgo va a tener, eso es evidente.

inversiones para miedosos o inversiones en renta fija
Inversiones para miedosos o invertir en renta fija (imágenes de mohamed Hassan y OpenClipart-Vectors)

¿ qué es la renta fija ?

La renta fija, como dice su nombre, es fija. Es decir, desde el momento en que la contratamos sabemos exactamente cuánto nos van a devolver por el dinero que hemos invertido (por eso a algunos nos parece muy aburrida). Normalmente se consigue prestando tu dinero a alguien que te lo va a devolver con intereses, se lo puedes estar prestando a un país, a una empresa, etc.

¿ dónde está el riesgo entonces si ya nos dicen lo que nos va a rentar de antemano ? Pues igual que cuando le prestas dinero a un amigo, cabe la posibilidad que quien te lo tiene que devolver, no te devuelva el dinero. Si es un país al que se lo has prestado puede que el país entre en bancarrota, igualmente las empresas por muy grandes que sean también pueden quebrar.

¿ puede variar el interés de la renta fija?

Antes hemos dicho que el interés que nos van a dar por nuestro dinero es fijo, pero realmente hay unos casos en los que el interés puede variar. No nos vamos a meter a explicar cómo puede variar la renta fija, sólo nos tiene que quedar claro que:

  • Si tú inviertes en renta fija, apalancando tu dinero durante todo el tiempo que te has comprometido tu renta será fija al interés que hayas pactado
  • Si tú decides vender lo que hayas invertido antes de que venza el tiempo en el que te habías comprometido entonces esa renta fija no está garantizada

Pero bueno, como todos sabemos que el dinero que se invierte es dinero que no se necesita en mucho tiempo, vamos a pensar que a vosotros, inversores miedosos, no os va a hacer falta el dinero y para vosotros la renta fija va a ser fija, fija y fija.

¿ qué tipos de renta fija hay?

Como ya hemos explicado antes está la deuda que emiten los países, municipios, etc. que es lo que se denomina deuda pública. Y tenemos la deuda privada que es la que emiten las empresas privadas. Cuando hablamos de países no nos da tanto miedo prestarles dinero, de igual manera tampoco debería darnos miedo prestar el dinero a las empresas, serán empresas grandes como Telefónica, Iberdrola, etc. las que están emitiendo esos bonos, no son la frutería del barrio.

Tanto las empresa como los países dividen esa deuda en cachos pequeños (normalmente se llaman bonos) que es lo que los inversores «compraremos». Al comprar un bono lo que estamos haciendo es prestarle ese dinero a esa empresa o país con la esperanza de que nos lo devuelva con intereses. Si es deuda a largo plazo nos la irá devolviendo poco a poco en lo que se llaman cupones, cada 6 meses, cada año…

¿ cómo se puede invertir en renta fija?

Vale, ya tenemos a un miedoso o miedosa animado a invertir en renta fija. No nos da miedo prestarle nuestro dinero durante un tiempo a un país o a una empresa. ¿cómo se hace? pues hay muchas maneras, pero como hemos quedado que estamos empezando vamos a decir las maneras más simples de hacerlo, os las voy a ordenar de más simple a más compleja aproximadamente:

  • mira la entrada de los roboadvisors, que son gestores automáticos de cartera. Si te abres la cuenta en uno de ellos (como indexa capital) te realizarán un cuestionario para abrirte la cuenta y con unas preguntas simples no te preocupes que se darán cuenta enseguida del miedito que te da invertir y prepararán contigo una cartera que seguramente esté basada mínimo en un 80% de renta fija.
  • casi todos los bancos tienen productos que ofrecerte en modo fondo de inversión en renta fija, te copio aquí un ejemplo de ING. Pero seguro que en el banco que tengas abierta la cuenta podrás hacerlo.
  • Directamente en la página del banco de España. Es la opción que usé yo al principio pero la dejé, porque cada dos por tres me caducan los certificados del DNI electrónico, o se me fastidia el propio DNI, etc.
  • Si ya tienes cuenta abierta en algún bróker, podrás comprarla mediante ETFs de renta fija, aunque estos ETFs en concreto generan un poco de controversia, que no nos vamos a poner a discutir ahora. Te pego aquí un enlace a estos de Lyxor que seguramente encontrarás en tu bróker.

El consejo de tu vecina

Vecino, ¡ qué miedoso eres para todo!. Para invertir veo que también. Empezar invirtiendo en renta fija te vendrá genial para que le vayas quitando un poco el miedo a invertir, para que te acostumbres a mover tu dinero y vayas ganando agilidad. La rentabilidad que le sacarás no será gran cosa, y difícilmente con la renta fija vayas a conseguir la independencia financiera, pero como primer paso y como entrenamiento te va a venir genial.

Pero recuerda que yo sólo soy una humilde vecina de portal que te está dando un consejo, mira, estudia y aprende lo que puedas y responsabilízate de dónde inviertes tu dinero.

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AHORRO

Ahorrar por la Vía Negativa

A la hora de ahorrar y mejorar nuestras finanzas, nos marcamos a veces hábitos nuevos que pensamos que nos van a ayudar a conseguir nuestro objetivo. Estos nuevos hábitos pueden ser empezar a hacer presupuestos de nuestros gastos a principios de mes, identificar los gastos hormiga, etc. Todas estos nuevos hábitos son sin duda válidos, pero a veces antes de empezar a añadir nuevos hábitos de ahorro es mejor empezar a ahorrar por la Vía Negativa, es decir, quitando hábitos viejos en vez de añadiendo hábitos nuevos.

La teoría de la Vía Negativa

Nassim Taleb describió esta teoría, en la que según su propia experiencia, logró mejorar su salud personal al eliminar hábitos adquiridos en vez de añadir hábitos nuevos. Los hábitos que eliminó y que le ayudaron a mejorar su salud fueron los siguientes:

  • dejó de leer los periódicos matutinos porque determinados artículos o periodistas le provocaban malestar
  • eliminó el aire acondicionado (aunque no calefacción) y eliminó la televisión
  • dejó de atender a los pronósticos económicos y noticias sobre el mercado bursátil, etc.

Otras aplicaciones de la Vía Negativa

Una aplicación muy clara de la vía negativa es la salud y la alimentación. Si alguien quiere mantenerse en mejor forma y más sano, encontrará un montón de recomendaciones y nuevos hábitos que puede seguir. Algunos de estos nuevos hábitos serán tremendamente complejos y difíciles, así que tal vez es mejor empezar por la vía negativa, es decir, quitando hábitos viejos antes de empezar a añadir hábitos nuevos. Por ejemplo:

  • Antes de adquirir el nuevo hábito de comer más frutas y verduras hay que eliminar el hábito de fumar
  • Antes de empezar a añadir super-alimentos a tu dieta empieza eliminando las comidas ultra-procesadas
  • Antes de empezar a tomar un suplemento para ayudarte a dormir elimina el hábito de estar mirando el móvil o la tablet antes de irte a la cama
ahorrar por la via negativa
Ahorrar por la via negativa, por ejemplo quitando el hábito de fumar (Imagen de Myriam Zilles)

Aplicar la Vía Negativa al ahorro

Creo que con el ejemplo anterior ya hemos cogido el punto a lo que es la vía negativa. Y por lo tanto os voy a dar mi punto de vista de cómo podemos aplicarla a nuestro ahorro en particular. Por lo tanto mis recomendaciones son las siguientes:

  • Antes de coger el hábito de hacer presupuestos detallados para saber dónde se va tu dinero elimina de tu vida una fuente grande de gastos que puedes identificar sin necesidad de pensar demasiado: la tarjeta de crédito, el coche, etc.
  • Antes de empezar a escribir objetivos de ahorro elimina relaciones tóxicas a tu alrededor que te estén llevando a gastar demasiado (amigos que te exigen llevar un nivel de vida que no te corresponde, etc.)
  • Antes de meterte a distribuir tu presupuesto en sobres o cualquier otro método que hayas leído, elimínate (darte de baja) a ti mismo de todas las marcas que te mandan publicidad a tu correo electrónico

Seguro que se te ocurren otras muchas maneras de ahorrar por la vía negativa, me las puedes dejar en los comentarios.

El consejo de tu vecina

Querido vecino, veo que te has comprado una agenda nueva para ir organizando tu presupuesto. Ponerte un montón de objetivos y que traes un montón de cosas que te han vendido en un kit para empezar a ahorrar. Seguro que alguno de esos métodos te sirve y es muy útil, pero son lo que yo llamo métodos para llegar a la perfección. Son métodos que te pulirán. Pero al principio puedes empezar a ahorrar por la vía inversa, que es eliminando hábitos malos ya cogidos antes de añadir nuevos buenos hábitos.

Veo que últimamente te juntas con gente que gasta demasiado dinero. Los fines de semana vais a restaurantes caros, o que te compras ropa nueva cada poco tiempo para ir acorde a su estilo. Tal vez, por un tiempo, debas alejarte de este tipo de influencias para ahorrar más. O tal vez debas dejar de fumar, porque te estás dejando un dineral en tabaco. Tal vez debas quitar el hábito de sacarte tarjetas promocionales de todas las tiendas del mundo que luego te inflan a publicidad por email, deberás de darte de baja de todas….

Pero bueno, esto es sólo el consejo de tu vecina, que es, para ahorrar empieza por lo fácil y evidente antes de complicarte. También puedes leerte la entrada sobre la ley de pareto aplicada al ahorro. Pero por supuesto, la última decisión la tienes tú.

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INDEPENDENCIA FINANCIERA INVERSIÓN

Roboadvisors

En esta entrada voy a intentar explicar qué es un Roboadvisor, pero antes igual conviene que sepas lo que son los ETF y los Fondos de Inversión. Resumiendo un poco y como siempre simplificándolo al extremo para que todos lo entendáis, si has podido leer en la entrada anterior sabrás que:

  • Un Fondo de Inversión tradicional tiene un equipo gestor que va buscando las mejores compañías en las que invertir y construye un fondo con todas ellas. Estos fondos de inversión generalmente tienen unas comisiones tan altas que les cuesta batir al mercado. Los fondos de inversión han de contratarse a la gestora, lo que conlleva papeleo, etc. la compra o venta de tu participación en el fondo por lo tanto no es inmediata.
  • Las ETF replican índices bursátiles tal cual están y por lo tanto el equipo gestor tiene poco trabajo que hacer y por eso las comisiones son mucho más bajas que un fondo de inversión. Los ETF tendrán una rentabilidad igual al índice que replican. Los ETF se compran o venden como una acción cualquiera, es decir cotizan en el mercado y por lo tanto están tan sólo a un click de distancia cuando operas con tu bróker.

Los Fondos Indexados

Los fondos indexados son un mix entre fondos de inversión y ETFs. Hacen lo mismo que las ETF, es decir, replican un índice bursátil, pero esta vez no cotizan en bolsa como una acción sino que han de comprarse a través de una gestor como el resto de Fondos de Inversión. Lo bueno de los Fondos Indexados es que su gestión sigue siendo fácil y por lo tanto sus comisiones son también muy bajas.

Los fondos indexados se diferencian de las ETFs en su fiscalidad. Los fondos indexados se benefician de poder traspasarse de un fondo a otro sin pagar impuestos. Esto no pasa con las acciones o los ETF que no puede traspasarse sino sólo comprarse o venderse.

Y ahora que ya tenemos más o menos clara la diferencia entre ETFs, Fondos de Inversión y Fondos Indexados….vamos a liarla un poco más….

¿ qué es un roboadvisor ?

Roboadvisor es una palabra muy molona que en nuestro idioma realmente quiere decir «gestión automatizada». Estos Roboadvisors o gestoras automatizadas invierten en Fondos Indexados o ETFs. Por lo tanto comparten sus beneficios que son principalmente las bajas comisiones y la diversificación de estos productos.

roboadvisors para gestión pasiva o gestión automatizada de fondos de inversión y fondos indezados o ETFs
Roboadvisors (Imagen de Gerd Altmann)

En España las dos gestoras más conocidas de este tipo que existen son Indexa Capital y Finizens. En algún otro artículo ya haremos una comparativa de ambas.

El consejo de tu vecina

Querido vecino, tienes un dinero que quieres invertir pero no tienes ni idea de por dónde empezar…. pues si no tienes ni idea no dejes que te engañen con promesas de altas rentabilidades que puedes ser una estafa, o no dejes que en tu banco te coloquen uno de sus productos con el nombre de Fondo de Inversión, ni te pongas desde el día uno a vender y comprar acciones para que otros se beneficien en la bolsa de tu ignorancia.

Yo creo que la mejor manera en la que alguien que no sabe nada de nada puede empezar a invertir es mediante una gestora automatizada de fondos indexados como puede ser Indexa Capital. Obtendrás una rentabilidad similar a cómo está evolucionando el mercado en general con pocas comisiones.

Yo misma me acabo de abrir una cuenta, para tener un dinero que no tenga que gestionar yo misma, ya que ahora tengo muchas cosas en la cabeza y creo que me ahorrará tiempo y obtendré una rentabilidad aceptable.

Pero como siempre, esto es sólo un chascarrillo que te cuenta tu vecina de escalera. Siempre tienes que informarte, aprender e invertir donde tú consideres, porque tu dinero es sólo tu responsabilidad.

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BURBUJAS INVERSIÓN

Las trampas de la bolsa

Hay trampas en la bolsa que puedes llegar a detectar o por lo menos sospechar de ellas. Estar al tanto de estas trampas te ayudará a identificar de antemano algunas circunstancias que suceden en la bolsa e intentar esquivarlas. Para entender bien este artículo te tendrás que haber leído antes al menos la entrada sobre los mercados alcistas y bajistas (bull and bear markets) y tal vez deberías saber algo de las burbujas financieras. de todas maneras te hago un pequeño resumen.

Bear and Bull Markets

Durante los Bull Markets (o Toros) nos encontramos con una economía potente que hace que los inversores sigan invirtiendo y por lo tanto los valores de la bolsa también. Es una tendencia alcista del mercado.

Durante los Bear Markets (u Osos) nos encontramos con una economía floja que hace que los inversores se retiren del mercado y por lo tanto bajen los valores de la bolsa. Es una tendencia bajista del mercado.

Un Bull Market puede durar alrededor de 9 años y le sigue un Bear Market de alrededor de 1 año. Después de ese Bear Market empieza un nuevo Bull Market y así sucesivamente se van encadenando Bear Markets y Bull Markets.

¿ Dónde están las trampas ?

Pues las trampas están precisamente en el cambio, en la transición de un Bear Market a un Bull Market y viceversa.

Un Bull Trap es cuando los inversores piensan que un valor ya ha caído todo lo que tenía que caer y que por lo tanto es un buen momento para comprar (es decir, esperan estar comprando en el momento más bajo, lo más barato posible). Pero justo después resulta que se dan cuenta de que NO era tan buen momento y el precio empieza a caer mucho más y los inversores pierden un montón de dinero, porque han caído en la trampa.

Una Bear Trap es justo lo contrario, cuando uno cree que el valor de una acción ya ha alcanzado su tope y acabas vendiendo demasiado pronto. Como la gente vende el precio baja momentáneamente para luego retomar el sentido alcista, y todos aquellos que han vendido demasiado pronto pues pierden beneficios que podían haber conseguido de haber salido más tarde.

¿Cómo actuar?

Pues con cautela, no queda otra. Pongamos el ejemplo actual a 08 de Junio de 2020. Os pongo la imagen actual del S&P500 junto con la imagen de una curva teórica en la que podemos ver unas bull & bear traps.

bull traps y bear traps, las trampas de los ciclos de la bolsa
comparación de la curva de S&P 500 frente a una curva teórica

En este momento, no queda claro si lo que estamos viviendo es una recuperación de la economía en forma de V (cosa que puede resultar llamativa dado que los datos económicos y de paro son realmente malos, aunque puede que el dinero esté huyendo hacia la bolsa porque no hay otro sitio donde superar la inflación) o estamos frente a un bull trap. Lo que sucederá sólo el tiempo lo dirá…

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INVERSIÓN

Tipos de recesiones económicas

Bueno, como desde febrero de 2020 hemos estado metidos en la crisis del COVID-19, me parece que es interesantes añadir esta entrada sobre los tipos de recesiones económicas que podemos encontrar en cuanto a forma se refiere.

Desde febrero de 2020 hemos visto una recesión, y ahora que estamos en junio de 2020 estamos viendo una recuperación. Que no sabemos sin será una recuperación definitiva o no.

Existen principalmente 4 formas de recesión y posterior recuperación económica y a todas se les atribuye el parecido a una letra del alfabeto.

diferentes formas y diferentes tipos de recesiones y recuperaciones económicas, en forma de L, de V, de U y de W
diferentes formas de recesiones y recuperaciones económicas

Recesión y Recuperación en L

Como os podréis imaginar esta es la peor de todas, puesto que después de la recesión la economía se estanca y hay una crisis que durará mucho tiempo (alta tasa de desempleo de manera prolongada, imposibilidad de recuperar la inversión y actividad económica). Las reconoceremos a lo largo de la historia como una «depresión».

Ejemplos de formas de recesión en L son «la gran depresión de 1929» en Estados Unidos o «la década perdida de Japón» en la década de 1990. En el caso de Japón fue posterior a una de las mayores burbujas de la historia, de la que ya os hablaré en otro post más adelante.

Recesión y Recuperación en V

La economía se recupera rápido después de la recesión y por lo tanto es el mejor escenario en el que nos podemos encontrar. Es síntoma de una economía fuerte que sabe reactivarse y de gobiernos que saben como afrontarlas tomando las medidas más oportunas. Ejemplos de formas de recesión en V son las producidas en estados Unidos en 1920 o en 1953.

Recesión y Recuperación en W

Una W significa que ha habido una recesión, seguida de una recuperación para volver a repetirse otra vez. Este tipo de recesiones son especialmente dolorosas porque los inversores entran en el mercado en la primera recuperación o bull-market, es decir, demasiado pronto. Un ejemplo de recesión en W sucedió en Estados Unidos en 1980.

Recesión y Recuperación en U

Se parece a una recuperación en V con la diferencia de que se pasa un poco más de tiempo en la parte baja de la economía. Un ejemplo de recesión en U sucedió durante la era Nixon en Estados Unidos en 1973. Se asemeja a una bañera en el sentido de que te deslizas hacia la recuperación pero te resbalas al fondo.

¿En qué tipo de recesión nos encontramos?

En abril del 2020 la mayoría de los economistas opinaron que en esta crisis del coronavirus nos enfrentaremos a una recuperación en forma de U que hará que la recesión se extienda hasta entrado el 2021. Pero viendo ahora en Junio como está respondiendo los mayores índices bursátiles a mí me parece que estamos viendo una recuperación en V (esperemos no llegar a ver la W).

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INVERSIÓN

Crowdlending

El crowdlending es una modalidad de inversión donde muchas personas ponen pequeñas cantidades de dinero para prestárselo a otra persona, y luego esa persona lo devolverá con intereses a las que se lo prestaron. Por ejemplo, imaginemos que alguien pide prestados 1000€ y entonces 100 personas diferentes le prestan 10€ cada una, y luego devolverá 11€ a cada una de ellas. Al crowdlending también se le conoce como «prestamos persona a persona» o «préstamos p2p».

Para facilitar que personas que quieren prestar dinero encuentren a personas que quieren pedirlo prestado nacieron las plataformas on-line de crowdlending.

crowdlending o prestamos p2p
Dinero en Movimiento (Imagen de Gerd Altmann)

Qué plataformas hay para crowdlending

La mayoría de las plataformas para crowdlending tienen su sede en países bálticos como Estonia, Lituania, etc. Hay muchas y si haces una búsqueda encontrarás blogs de gente que invierte básicamente todo su dinero en crowdlending y que hará una comparativa de las plataformas existentes.

Yo en concreto estoy utilizando dos, y por lo tanto sólo puedo hablar de mi experiencia con ellas:

La primera es Robocash. El proceso de darse de alta sencillo y la inversión se hace de manera sencilla también. Sí que es cierto que el proceso de darse de alta, la plataforma, la forma en la que presentan los datos, el logo, etc. no dan mucha confianza.

La segunda plataforma es la líder en este tipo de inversiones, es mintos. La manera de darse de alta, la apariencia de la página, etc. es mucho más profesional.

Rentabilidades y Riesgos

Las rentabilidades que ofrecen estas plataformas son muy jugosas, un 10%, un 14%, etc. es muy difícil encontrar otros productos financieros que den tanta rentabilidad. Y como ya sabéis la alta rentabilidad nunca viene gratis, sino con un riesgo asociado. En este caso el riesgo viene en cadena con varios eslabones que pueden quebrar:

  • El primer eslabón es que la persona que ha cogido el dinero prestado NO lo devuelva. Para ello estas plataformas suelen traer lo que se llama «garantía de recompra» de este tipo de impagos para que nos cubra las espaldas. Además los préstamos se suelen diversificar y nunca le prestaremos más de 10€-20€ a cada persona.
  • El segundo eslabón es que el originador del préstamo quiebre porque tiene muchos préstamos sin pagar. Aquí lo mismo, la propia herramienta va a diversificar tu dinero en varios prestamistas por si acaso.
  • El tercer eslabón que puede quebrar, y el peor de todos si quiebra, es la propia plataforma donde hemos invertido, porque quiebre la plataforma o porque sea una estafa. Informarse y diversificar es la solución en este caso.

Qué es lo que yo he hecho

Yo he invertido cantidades residuales de mi dinero (300€ en Robocash y 400€ en Mintos). Si los pierdo totalmente no me arruino, y tampoco me voy a hacer rica con esto.

Por ahora no creo que invierta más en estas plataformas hasta que pase del todo la crisis actual (COVID-19), puesto que creo que ahora hay otros sitios donde se puede encontrar más rentabilidad que en el crowdlending y además el riesgo de impago en estas plataformas es más alto en estos momentos. Lo que haga en el futuro ya veremos, dependiendo de cómo me sienta con la experiencia actual.

Y como siempre digo, esto es sólo lo que sabe y lo que ha hecho tu vecina. Para cualquier cosa infórmate y aprende mucho y toma tus propias decisiones.